【主题确定】第四色播

性交贴图

AI时间必需品，该半导体细分范围法式行将定稿

行业媒体报谈，行业法式制定组织JEDEC固态技艺协会近日发布新闻稿，暗意HBM4法式行将定稿，在更高的带宽、更低的功耗、增多裸晶/堆栈性能除外，还进一步提高数据处理速度。

国金证券樊志远暗意，HBM处分了传统GDDR遭受的“内存墙”问题，遴荐了存算一体的近存计较架构，通过中间介质层紧凑快速地承接信号处理器芯片，极大勤俭了数据传输的时刻与耗能，HBM遴荐堆栈技艺较传统GDDR勤俭较大空间占用。概述来看，高带宽、低功耗、高效传输等性能使其成为高算力芯片的首选。23年寰宇HBM产值约43.6亿好意思元，2024年有望翻4倍达到169亿好意思元。值得一提是，寰宇前三大存储器厂SK海力士、三星及好意思光，正积极插足高频宽存储器(HBM)产能扩充推测打算，市集东谈主士推测，2025年新增投片量约27.6万片，总产能拉高至54万片，同比增105％。

上市公司中，联瑞新材部分封装材料客户是日韩等寰宇知名企业，公司已配套并批量供应了Lowα球硅和Lowα球铝等居品。公司属于HBM芯片封装材料的上游材料，需通过GMC封装材料厂商蜿蜒供货。赛腾股份捏续拓宽在高端半导体范围的劝诱居品线和在HBM等新兴范围的欺诈。

阿里旗下夸克发布AI搜索，多模态AI欺诈捏续摧毁

据媒体报谈，7月10日，从阿里智能信息奇迹群方面获悉，阿里智能信息奇迹群旗下夸克升级“超等搜索框”，推出以AI搜索为中心的一站式AI工作，提供从检索、创作、转头，到剪辑、存储、共享的信息工作。

开源证券暗意，国表里AI多模态模子智商捏续摧毁，并冉冉开启生意化，或捏续赋能影视制作、IP开发、告白营销、西宾教悔、音乐创作、游戏研发等范围降本提效，而多模态模子的竞争或推动覆按端对图像、视频、音频类语料需求增多。提倡不断布局AI影视、AI营销、AI西宾、AI音乐、AI游戏。

公司方面，因赛集团自研的InsightGPT是鉴戒了多种开源大模子或算法、Paper以及自有行业数据和业务步地论进行交融并捏续覆按而成的营销行业多模态垂类模子，兼具文本生成、图像生成、视频生成等多种功能。久其软件子公司久其数字正积极开发我方的Panda GPT专属府上库，并积极探索测试AIGC用具在数字营销范围的欺诈，自研的JoinMC智能客服居品已在部分跨境电商客户进行试欺诈。公司当今推出了久其女娲GPT，旨在为用户构建和提供大模子交融欺诈撑捏平台。

RoboSense上半年ADAS销量同比增长487.7%

RoboSense速腾聚创公布2024年上半年业务发达概况，以势不成挡的高增长姿态，捏续领跑寰宇市集。2024年1-6月，RoboSense速腾聚创激光雷达销量约为243，400台，同比增长415.7%，其中车载激光雷达销量约为234，500台，同比增长487.7%。2024年第二季度，RoboSense速腾聚创激光雷达销量约为123，000台，车载激光雷达销量约为118，300台。在车企加快拥抱智能化确当下，RoboSense速腾聚创仅用6个月时刻完了了面临2023年全年销量的得益。

国盛证券叶尔乐暗意，L2级智能驾驶已接近渗入率拐点，与之L2级自动驾驶的普及化对应，L3级以上高品级自动驾驶，受益于主机厂的“硬件预埋、竖立冗余”策略，中枢硬件依然运转搭载于其旗舰车型，干系域限制器、激光雷达、高清录像头、V2X等中枢零部件亦将冉冉放量。

上市公司中，万集科技暗意，在自动驾驶范围，公司基于“车-路-云”合座处分决策架构进行居品及业务布局。千方科技构建了基于路侧的完整居品链，包含智能录像机、RSU、激光雷达等中枢硬件及智能网联云控平台；与百度Apollo衔尾，共同鼓吹车路协同。

国度药监局发布《中药法式管束特意规则》，中药行业迎紧迫司法

7月10日，国度药监局发布《中药法式管束特意规则》，对中药材、中药饮片、中药配方颗粒、中药索求物、中成药等的国度药品法式、药品注册法式和省级中药法式的管束进行法式，自2025年1月1日起扩充。

药品法式是保险药品安全灵验的紧迫基础，5月国度医疗保险局还印发了《对于加强区域协同作念好2024年医药聚积采购提质扩面的奉告》。浙商证券医药团队以为，中药饮片联采有助于促进酿成高效法式、公谈竞争、充分盛开的和洽大市集，率领饮片企业走向原产地，提高中药材原产地的集约化、限度化进度。

上市公司中，陇神戎发是一家集新药研发、中药加工和分娩策划为一体的国度级高新技艺企业，其主打居品、国度中药保护品种元胡止痛滴丸被列入《国度基本用药目次》，并先后荣获甘肃省著明商标、甘肃省名牌居品等多项荣誉名称。康好意思药业立足“以中药饮片为中枢的灵敏型中医药大健康品牌企业”策略定位，牢牢围绕“打造中药饮片全链条特质产业”和“提供医疗康养大健康特质工作”两大策略干线。

电子信息产业的基石，AI工作器、AIPC和AI手机等普及

阐述集邦参议最新研究裸露，下半年英伟达新一代Blackwell GB200工作器以及WoA AI赋能笔电，陆续于第三季进入量产出货阶段，将推升原始想象制造商(ODMs)备货动能逐月增温，展望带动高容值多层陶瓷电容器(MLCC)出货量攀升，进一步推升MLCC平均售价。

有“工业大米”之称的MLCC(片式多层陶瓷电容器)是紧迫电子元器件，更是电子信息产业的基石。每年寰宇需求量约1000亿东谈主民币。AI结尾升级也带动被迫元器件的升级。东谈主工智能范围的飞速增长，包括AI工作器、AIPC和AI手机等的普及，为MLCC市集带来了新的增长点。率先，每台AIPC平均较传统PC的积层陶瓷电容用量激增大约；AI工作器的积层陶瓷电容用量高达三、四千颗，较一般工作器大增一倍以上。其次，具备AI计较智商的手机的出现，有望在改日激励一波换机潮，进一步推动MLCC需求的增长。此外，芯片算力的不断提高也增多了对存储的需求，为MLCC市集提供了更多的发展契机。民生证券指出，TrendForce展望，第二季MLCC出货量将季增6.8%，达到12，345亿颗，同期带动营收小幅增长。MLCC行业正在冉冉复苏，高端居品的捏续放量，行业的景气度将带动各企业稼动率的提高，从而促进功绩的捏续增长。

上市公司中，洁好意思科技暗意，MLCC离型膜技艺壁垒高，永恒被日本、韩国和我国台湾地区的一些外洋知名企业限制，公司离型膜2018年投产之后快速完成了低端MLCC离型膜的国产化，当今公司依然买通离型膜产业链，部永别型膜依然完了原材料BOPET膜克己，中端离型膜也依然运转冉冉导入客户。火把电子陶冶居品包括片式多层陶瓷电容器、引线式多层陶瓷电容器、多芯组陶瓷电容器、 脉冲功率陶瓷电容器、 钽电容器、超等电容器等多系列居品，泛泛欺诈于航空、航天、船舶及通讯、电力、轨谈交通、新动力等高端范围。鸿远电子暗意，行为国内高可靠范围MLCC主要的分娩厂家之一，在产业链、技艺研发智商、分娩智商、质料保证智商、 居品检测、 中枢客户资源、客户工作等方面具有彰着的行业上风地位。

机构称改日十年DRAM将呈现最强盛的增长势头

据媒体报谈，市集调研机构TechInsights论述裸露，半导体销售额展望将在改日十年增长80%，到2034年，集成电路(IC)销售总数展望将达到1万亿好意思元。在集成电路的各个细分市集中，DRAM(动态速即存取存储器)展望将呈现出最强盛的增长势头，改日十年的收入将翻一番以上。

此前，三星文告将在2024Q3把工作器DRAM和企业级NAND价钱提高15-20%。国元证券暗意，三大原厂展望将DDR3产能升沉至附加值更高的DDR5和HBM中，利基DRAM将产生一定产能缺口，有望进入加价周期。

公司方面，兆易编削与长鑫科技开展DRAM居品采购代工等业务，公司的DRAM居品产能正常，展望2024年采购DRAM代工金额约8.5亿东谈主民币。好上好当今销售的存储芯片主要有晶豪(ESMT)、复旦微、Giantec(聚辰)、GigaDevice(兆易编削)、Giantec(聚辰)、ISSI、江波龙(Longsys)等品牌的DRAM、eMMC、FLASH等存储器。

苹果推测打算2024年将新iPhone出货量提高10%

智能AI功能有望提振iPhone需求，苹果推测打算在2024年将新iPhone出货量提高10%，展望本年下半年iPhone16的出货量将达到9000万部。

近日，苹果发布个东谈主化智能系统AppleIntelligence，由多种高度智能的生成模子构成。苹果智能的AI智商与底层系统深度交融，具备系统级AI智商，可为用户提供好意思满AI交互体验。华西证券研报指出，苹果智能将成为AI手机引颈者，推动原生智能加快渗入，据Canlys展望2025年iOS操作系统将占据寰宇AI手机出货的55%。端侧算力提高或带入手机芯片及零部件升级，如SoC芯片、存储、录像、PCB、散热。此外，国金证券以为，阐述IDC，2023年苹果寰宇保有量达8.4亿台、换机周期在3.6年，软件+硬件编削有望带动新一交替机潮。华西证券胡杨暗意，在耗尽电子需求复苏，AI手机进入原生化阶段的布景下，以苹果为引颈者的AI手机时间将加快到来，一方面，手机端芯片零部件升级驱动AI手机产业链量价皆升；另一方面，联动其他AI智能结尾带来更为丰富的体验，协同效应更为彰着。

上市公司中，立讯精密是耗尽电子龙头，国金证券暗意，苹果是公司超等大客户，深度受益下贱放量。信维通讯主营业务包括天线及模组、无线充电及模组、EMIEMC器件、高精密承接器、汽车互联居品、被迫元件等。公司已有跨越10年为苹果客户工作的教诲。博众精工在3C自动化制造装备范围已深耕多年，已与寰宇繁多头部手机品牌客户成立了永恒深度衔尾第四色播，举例苹果、华为、荣耀等。